5200只股票大涨，猪价却跌破10.6，养殖ETF纹丝不动

平凡可贵h

5200只股票大涨，猪价却跌破10.6，养殖ETF纹丝不动

今天A股普涨，上证涨1.15%，深成指涨2.72%，创业板涨3.16%，全市场5200只股票上涨，成交重回2万亿以上。



但养殖ETF(159865)上午只涨了不到1%。大盘反弹，猪周期几乎没跟上。

猪价也在往下掉。全国外三元均价跌到10.51元/公斤，比上周五又低了。四川9.52元，重庆9.53元，已经跌回9块多的区间。一周前各省普跌0.3-2元，前期反弹基本吐了回去。

大盘在涨，猪在跌，说明什么？

说明猪周期的逻辑和大盘没关系。

A股今天最大的事是长鑫科技上市，首日涨465%，成交1411亿，一只股票占了全市场成交的7%。脑机接口、半导体、锂电池全线大涨，资金追着科技跑。

养殖板块不在这个叙事里。科技股有AI故事，有业绩预期，有政策催化。猪周期有什么？有亏损，有去化，有等待。

但等待本身就是信号

今天猪价虽然弱，有两个细节值得注意：

第一，北方开始止跌了。东北、华北多地小幅上涨，集团猪场月末出栏压力减轻，缩量稳价意愿增强。

第二，ST龙大前几天刚宣布终止116万头生猪养殖募投项目，4.43亿全部补充流动资金。温氏股份新设肉食事业部，从养猪转向食材品牌。龙头一边砍产能，一边找退路，这比任何分析师的话都诚实。

消费淡季是真实的压力

现在的供需格局很清楚：供强需弱。

供应端，三伏天高温加剧热应激，散户集中出栏，规模场冲月度指标，二育大猪也在集中上市。需求端，高温抑制肉食消费，学校放假团膳锐减，屠宰开工率持续低位。

短期反弹确实缺乏动力。

但8月之后局面会不一样。前期能繁母猪持续去化将逐步传导到供给端，开学季和中秋备货也会拉动需求。猪好多网的分析也指出，7月末猪价存在翘尾机会，但反弹难以一蹴而就。

一句话

大盘涨不涨，不影响猪周期的节奏。猪周期不看K线，看的是母猪在不在减、企业在不在退、供给在不在缩。这些都在发生。

数据来源：新浪财经、猪好多网、现代畜牧网、ST龙大(002726)公告

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