银行核销超3680亿不良，为何储户存款仍安全？

吃鸡爱好者

银行核销超3680亿不良，为何储户存款仍安全？

工商银行上半年一口气安排了819亿元核销资源，对不良贷款进行了一次近年来最大规模的"清淤"。

这不是工行一家的独角戏——建行核销319.93亿元，中行核销及转出426.38亿元，交行核销及转让合计262.89亿元，邮储银行常规核销134.09亿元，加上浦发、光大、华夏、平安、江苏银行等股份行和城商行，仅11家已披露数据的上市银行，上半年核销及处置不良的规模合计就超过了3680亿元。



更值得关注的是，9月6日，财政部同日向7家国有金融机构集中注资，合计3570亿元——工行获1000亿元定增、农行获1600亿元定增、进出口银行获300亿元注资，中国人寿、中国人保、中国太平、中国出口信用保险公司合计获670亿元。



两件事碰在一起，很容易让人产生一个联想：银行是不是出了大问题？我的存款还安全吗？答案是： 银行是在主动"排雷"，不是被动"爆雷"。 对于普通储户，50万元以内的存款本息，存款保险全额兜底的规则没有任何调整。



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核销的是什么钱，为什么偏偏是现在

所谓不良贷款核销，通俗说就是银行认定某笔贷款确实收不回来了，用自己提前准备好的"损失准备金"把它从账面上抹掉。这笔钱银行已经计提过拨备了，核销只是把账做平，不是突然发现一笔新亏空。

从结构上看，这轮核销有两个鲜明特征。第一，零售贷款是重灾区——农行上半年核销的616.70亿元中，个人贷款占了440.56亿元，占比71.44%；邮储银行核销个人贷款占比更是高达77.22%。全行业上市银行零售贷款不良率截至6月末为1.96%，较2025年末上升了23个基点。

信用卡、消费贷、个人经营贷是主要风险来源。

第二，对公端的房地产风险反而在收敛。平安银行副行长在业绩会上明确说，对公风险平稳"主要是因为房地产问题的持续改善"，6月末该行对公房地产贷款不良率2.15%，较年初下降7个基点，涉房业务余额压降了约118亿元。

那为什么非要在上半年集中核销？中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏给出了一个关键背景：监管五级分类新规的过渡期结束了，银行过去靠"借新还旧"或隐性展期把不良藏起来的操作空间被大幅压缩，必须实实在在出清账面风险。

工行行长刘珺在业绩会上的表态也很直白："不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实。"

财政部3570亿同时到位，这不是巧合

银行主动出清不良，消耗的是拨备和利润。工行核销819亿元后，核心一级资本充足率仍然维持在13.21%，远高于监管要求的9.5%。这是大行的底气——拨备够厚，扛得住。

但光靠存量拨备应对还不够。财政部选择在9月6日这个时间点集中向工行、农行、进出口银行和多家保险机构注资，本质上是给银行"补血"之后再"开闸"——资本充足率提升了，信贷投放的空间就打开了。



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工行公告显示，募资完成后核心一级资本充足率预计提升至13.54%，提高0.33个百分点；农行则提升至11.41%，提高0.61个百分点。中国人民大学财政金融学院教授赵锡军的解读是：财政部此番注资，本质是国家履行出资人职责，是对金融企业的背书，向市场传递明确正面信号。



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传导链条已经动了，钱正在流向具体项目

资本补充到位后，信贷投放的闸门随即打开。三家政策性银行从9月1日起在全国范围内启动了新型政策性金融工具的投放，首批资金已经落地。

9月1日，农发行浙江省分行投放全国首笔3亿元，支持浙江建德抽水蓄能电站项目；进出口银行云南省分行投放7800万元，支持昆明新材料包装科技文化产业园区项目。

9月2日，国开行完成首批4.6亿元投放，覆盖四川自贡动力电池基地、浙江绿色镍铬新材智造、湖北武汉都市圈环线高速三个民间资本参与项目。贵州也在9月3日落地了首笔1.26亿元工具资金，用于磷化工综合利用项目，预计带动项目总投资36.14亿元。

2026年新型政策性金融工具总规模从去年的5000亿元扩容到8000亿元，预计可撬动8万亿到11万亿元的总投资。这些资金全部用于补充项目资本金，直击项目"差临门一脚"的堵点。

资本市场的反应也很直接。7月30日，A股银行板块午后涨幅扩大，沪农商行、浦发银行收盘涨超4.5%，多只银行股涨超3%，全板块获逾39亿元主力资金净流入。

回到你的存款，这件事跟你有什么关系

先说最直接的一条： 存款保险制度没有变。 同一存款人在同一家银行50万元以内的存款本息，由存款保险全额偿付。银行理财、基金、保险等非存款产品不在保障范围内——这个区分没有调整过。

这次核销和注资，影响链条是往另一个方向走的：银行出清不良→资本充足率提升→信贷投放空间打开→政策性金融工具撬动基建、新质生产力项目→带动就业和产业链上下游。

从宏观传导到个人，中间隔着好几层，但方向是清晰的——这轮操作是在为后续的信贷扩张清理跑道，而不是在收缩。

对于手头有银行贷款的人来说，零售贷款不良率上升意味着银行在信用卡、消费贷的审批上会更谨慎，部分银行的额度可能会收紧。对于投资者来说，银行板块在7月30日获得逾39亿元主力资金净流入，说明市场把这轮"核销+注资"的组合拳理解为利好。

至于这轮操作最终能撬动多少实际投资，下半年和明年的实物工作量转化率是关键观察指标。

草莓果酱啵啵

明白人哈哈

大白熊吃草

厉害

吃鸡爱好者

真的假的？有依据吗

文竹的一天

内容有点多 慢慢看

今天上班了吗？

确实是这样

一颗火星子

反正先看着

恐龙高新呀h

厉害了！

小黄鸭呀

这个数据来源是哪里

一颗火星子

赞同楼主观点

天天干饭

有人试过吗

天天干饭

顶一个，说得在理

文竹的一天

路过

多喝开水

不错啊

一颗火星子

明白人