红星新闻卧底“套娃式助贷”后，涉事公司相关负责人被刑拘

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红星新闻卧底“套娃式助贷”后，涉事公司相关负责人被刑拘

9月20日，红星深潜刊发报道《卧底“套娃式助贷”：贷款105万服务费近23万，有公司自称能“让银行人员控制放款时间”》，曝光广州一家助贷公司乱象。9月28日，红星深潜记者获悉，广州市公安局天河分局已对涉事公司刑事立案，该案涉嫌侵犯公民个人信息， 涉事公司相关负责人已被刑事拘留，案件正在进一步侦办。

2026年6月，红星深潜记者以求职者身份卧底广州一家助贷机构，调查发现该助贷公司手握超10万条来路可疑的公民信息，通过电销冒充银行工作人员外呼，利用成套洗脑话术欺骗各地借款人上门。 他们有专人分工，分别扮演银行派驻的风控高管、信贷经理等唱双簧，还涉及AB贷、融房等违法操作，服务费可高达20%。 此外，助贷公司甚至自称“与银行内部人员有联系”，可以“人为控制放款时间”，以保证收到服务费。



▲助贷公司人员冒充银行电销

9月30日，八部门出台的《金融产品网络营销管理办法》将实施，为这类行为划定监管红线。 该《办法》明确，金融机构、第三方互联网平台外的其他组织或者个人，不得开展或者变相开展金融产品网络营销。 除了禁止诱导性话术与非持牌主体营销外，该《办法》还禁止多层转委托与套娃式导流、禁止支付与信贷捆绑、转接必须跳转至金融机构自营平台，API隐形导流被叫停。

新规落地前夕，行业也出现明显震荡。据上海证券报报道，腾讯开展金融广告全域排查，重点检查变相金融营销、披露不全、用语违规、无资质营销四类问题。腾讯方面表示，部分已发现问题目前完成整改、惩戒归档，采用的治理举措还包括下架违规金融广告、封禁无金融资质账户等。

抖音也着手规范金融产品营销行为。抖音方面明确：金融营销需具备合法资质并完成平台认证，严禁超范围经营；禁止以欺诈、不正当竞争、借权威机构名义等行为进行误导性金融营销，要求在显著位置披露限制条件、提示风险，不得损害金融用户的知情权。

红星深潜工作室此次卧底调查发现的灰色助贷操作，均为这份新规划定的监管红线。

比如助贷中介冒充银行工作人员电销获客，承诺“包放款”“无成本”。根据《办法》规定，一旦违规，由金融管理部门、市场监管部门、网信部门依法依职责核查处置。涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。

客户首笔贷款被拒后，中介把客户导流至AB贷、房产抵押融资这类套娃流转模式，也属于新规约束范畴，违反规定，为非法金融活动或者违规金融业务开展网络营销的，经金融管理部门认定后，由金融管理部门、网信部门、电信主管部门依法依职责予以处罚。

新规明确划清助贷线上营销的合规边界，也对行业现存的各类规避行为、导流模式、营销话术作出严格约束，不少助贷从业者已经开始调整营销方式。9月29日，郑州一名助贷从业者告诉红星深潜记者， 受新规影响，营销圈子确实有所收缩，朋友圈发布内容受到限制。 还有从业者表示“包批”这类话术不能再使用，甚至“现在大家都不发朋友圈了”，考虑转行。



▲记者卧底助贷公司时参加话术培训

陕西恒达律师事务所律师赵良善认为，即将施行的《金融产品网络营销管理办法》明确了金融营销的合法主体范围，仅持牌金融机构、获得合法委托的第三方互联网平台可开展金融产品网络营销。普通助贷中介、个人业务员不具备线上营销资质，不得以个人身份在网络推介贷款产品。

“助贷人员如果是持牌金融机构正式员工，使用机构官方账号、使用机构统一审核的营销物料，方可开展营销；单纯的中介个人、外部居间人员，即便口头宣称合作银行，也不能以个人身份在互联网推介贷款产品。”赵良善表示，新规所规制的“金融产品网络营销”，包含互联网上商业性宣传推介、引流获客，私域获客、线上推介，全部纳入监管范围。

若助贷从业者试图通过黑话配图、私聊导流等方式规避监管，赵良善表示，新规监管重点看整体行为目的，公开渠道暗示信贷业务，再引导至私聊进行贷款推介，属于典型“拆分链路规避监管”，属于变相网络营销。不能以私聊没有敏感文字就免责，整个引流、推介链路会被整体认定违规。

对于新规禁止的多层转委托、套娃式导流问题，赵良善解释，新规要求贷款申请链路必须直达金融机构自营平台，严禁客户多层流转。中介将拒贷客户二次导流至其他贷款渠道，不仅违反合规要求，还会造成公民个人信息无序流转，容易滋生多层抽佣、抬高借款人融资成本等问题，严重侵害消费者权益。

赵良善提醒，除“包批、秒批”这类显性违禁话术外，大量隐性表述同样构成误导性宣传，被《办法》第十条所禁止。常见违规隐性表述包括：暗示“资质宽松、花户可做、白户轻松过”“银行内部渠道、特批通道”，片面强调低月供、只展示最低年化而隐瞒服务费、担保费，承诺“不看查询、不看负债”，暗示通过率高、审批稳。该条款要求营销内容真实准确，不得引人误解；只要话术会让借款人对贷款审批条件、综合融资成本产生错误预期，即属于违规宣传，无论文字是否直白承诺包过。

在法律后果方面，赵良善介绍，助贷主体违规开展金融网络营销，将面临监管谈话、责令整改、罚款、关停账号等行政处罚。若在营销过程中存在倒卖公民信息、虚构贷款服务骗取费用、协助非法放贷引流等行为，情节严重的，将涉嫌刑事犯罪。

红星深潜工作室